中性市场的期权交易策略

VIX有周期权也有月期权，而且都是用现金结算。

期权波动率交易策略 (期权交易必读) Kindle电子书

谢尔登·纳坦恩伯格是期权交易与波动率策略领域中最受欢迎的培训师。本书秉承了谢尔登不谈技术、精心构思的演讲风格，体现在书的字里行间。你可以将这本书作为你的个人顾问，一直学习并随身携带。
在本书中，你将学到期权交易最重要的概念，你应该能够自信地分析并在交易期权时使用这些概念。谢尔登还解释了历史波动率、未来波动率以及隐含波动率的区别，也分享了自己多年交易经历中获得的启发和智慧。
书中精华内容包括：
● 学习隐含波动率及计算方法
● 了解期权定价模型的假设
● 掌握比较价格和价值的技术手段
● 理解概率在预测期权价格时的重要性
用这本书来武装自己，从绝对权威的期权大师这里，掌握最有效的波动率交易技术，在各类期权市场交易中收获可观的回报。

中译本序
作者简介
第1章期权交易员最重要的工具
1.1 你的目标是不要切断自己的手
1.2 布莱克–斯科尔斯模型：期权定价模型之父
1.3 中性市场的期权交易策略定价模型的基本要素
第2章概率及其在期权估值中扮演的角色
2.1 克服决策过程中的主观性
2.2 关于概率
2.3 求同存异
2.4 扩展概率范围
2.5 正态分布的形成
2.6 分布假设如何影响期权定价
2.7 分布曲线的对称性
第3章利用标准差评估波动率
3.1 标准差中性市场的期权交易策略
3.2 波动率数值是不固定的
3.3 根据不同的时间期限调整波动率
3.4 标准差转换示例说明
3.5 验证波动率
第4章提高定价模型的准确性
4.1 波动率参数的必要调整
4.2 对数正态分布与正态分布的主要差异
4.3 市场与模型的不一致
第5章波动率的4种类型及其估值方法
5.1 第1种类型：未来波动率
5.2 第2种类型：历史波动率
5.3 第3种类型：预期波动率
5.4 第4种类型：隐含波动率
5.5 检查参数：如何修正估值
5.6 简化波动率评估
第6章波动率交易策略
6.1 波动率交易基础
6.2 策略的进一步调整
6.3 布莱克–斯科尔斯轶事
6.4 波动率交易风险
6.5 裸头寸持仓还是保护性持仓
6.6 波动率曲线
6.7 利用波动率改善预测结果
6.8 波动率圆锥简介
6.9 预测波动率的两个主要模型
6.10 保证金和佣金
第7章理论模型与真实交易
总结
附录A 期权基础知识
A.1 期权权利金的关键因素
A.2 交易目标决定交易策略
A.3 行权价格与策略风险
A.4 期权的平仓策略及资金管理
A.5 美国主要期权交易所
附录B 布莱克–斯科尔斯模型简介
附录C 日历价差组合：利用时间价值
附录D 期权定价中的希腊字母
附录E 关键术语
术语表
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后记

如何用高级策略玩转期权

李遒，普锐资本Paretone Capital 首席投资官。加入Paretone Capital前，曾就职于华尔街知名对冲基金，精于设计、开发和完善量化交易系统，投资组合优化系统，投资策略评估系统。在长期从事对冲基金量化分析师经验中研发的以动能，波动率，衍生品Greeks值为基础，结合大数据分析的交易系统模型年回报超越60%，负责基金量化模型的开发，回测，和实际执行。南加州大学数量金融专业硕士毕业。资深美股，A股及期权期指投资人。

王伟，CFA，普锐资本Paretone Capital创始人。在某投行担任高级经理职位，负责收购并购财务尽职调查。曾就职于纳斯达克上市银行华美银行，先后担任管理培训生、分析师和资产组合经理Portfolio Officer，银行总资产超过330亿美元。主要负责高科技企业和生物医疗企业的债券融资，同时为私募和上市公司提供杠杆收购债务融资，参与债务融资超过十亿美元。同时负责家族办公室基金运作，参与美国加拿大五只风险投资基金，直接参与项目投资超过50个。曾于私募公司Clean Energy Capital担任过分析师，主要负责为已投资企业和被投企业进行估值，同时负责行业分析和投资尽职调查。公司资产管理规模2亿美元。从事A股和美股交易超过十年，对期权研究比较透彻，曾利用期权策略获得超额回报。人民大学会计系本科专业，美国亚利桑那大学金融系研究生，特许金融分析师。