期權市場的參與者結構
期權市場，英語為：option market；options exchange。進行期權契約交易的市場，亦為：期權交易所(options exchange)。期權交易指對特定時間內以約定價格購買特定商品的權利進行的交易，最常見的期權交易有外匯、指數、商品期權契約。期權是現代金融學中的重要概念，在實踐中具有非常重要的套用價值。期權市場是現代金融市場的重要組成部分。
期權市場
期權市場圖解
期權市場看跌美元歐元
對期外匯市場的影響
期權市場
如，在即期匯價為1.2050時，如果期權市場投資者認為1個月後歐元上漲的可 能性更大，那買入歐元看漲期權的投資者比買入歐元看跌期權的投資者要多，這種需求的差異就造成了期權費的差異，期權市場反映這一差異的指標是風險反轉 率。風險反轉指標指的是相同期權費的虛值看漲期權和看跌期權的報價差異，這是由交易員報價的。
期權市場分析
波動率是外匯期權市場最重要的參考指標。波動率是指標的資產價格的穩定程度，外匯期權波動率就是指即期匯價的穩定程度。波動率是影響期權費的因素中，唯一不能直接觀察到的。但它卻是期權定價中最重要，也是最複雜的因素。波動率越大，則價格走勢越不穩定，其漲或者跌的可能性就越大。對於障礙期權來說，在到期日或到期日前突破障礙位的可能性就越大（無論是看漲期權還是看跌期權）。通常衡量波動率的指標有歷史波動率（history volatility）和隱含波動率（implied volatility）。
從理論上講, 要獲得隱含波動率的大小並不困難。由於期權定價模型(如Black—Scholes 模型)給出了期權價格與六個基本參數(標的價格、執行價格、無風險利率、到期時間、波動率、資產收益率)之間的定量關係，只要將其中前5個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入定價公式，就可以從中解出惟一的未知量其大小就是隱含波動率。由於目前期權市場按波動率報價，因此實際結果往往是，先是市場確定一個隱含波動率，然後交易商根據這個波動率算出相應的期權費，期權的購買者就支付這個期權費。
期權市場中的交易機會
國外市場現狀
芝加哥交易所小麥期權市場
中國市場現狀
人民幣期貨和期權市場
由於各交易所對於衍生品管理和運作的原理都是相似的, 因此, 與其他交易所加強交流、吸取經驗無疑是一條捷徑。尤其是現在計算機和網路非常發達, 在電子化交易機制下運行期權具有更多優勢。
基於16家中國股票構成的芝加哥期交所中國指數基於一籃子中國企業，它們在紐約證交所、納斯達克或美國證交所交易分別以美國存托憑證和其他證券形式進行交易。這些企業包括中國鋁(資訊 論壇)業、中國石油、中國石化(資訊 行情 論壇)、中國海油、中國電信、中國移動 ( 香港 ) 、中國人壽、中華網、中國聯通(資訊 行情 論壇)、中國玉柴、南太電子、網易公司、新浪公司、中芯國際、搜狐公司，UT斯達康。
挑戰與回報
香港已成亞太最活躍的期權市場
期權市場
期權市場的參與者結構
期权市场大发展“我们希望能赶上中国市场发展的步伐”
我国期权市场的潜力被国际投资者看在眼里。 “中国市场，是一个高价值的标的市场，需要重点关注和培育。” 芝加哥期权交易所（CBOE）高级副总裁兼全球市场研究总经理Bill Speth说。